SKIET 향후 주가 전망
SKIET는 2021년 5월 11일 상장한 기업으로서 SK이노베이션의 소재사업부문이 분할한 회사입니다.
리튬이온 전지의 분리막을 독자 개발하였으며 우수한 기술력을 인정받아 시장의 관심이 매우 높은 기업입니다. SKIET 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
2차전지 기업 SKIET 소개
SKIET는 SK이노베이션의 소재사업부문이 2019년 4월 물적 분할하며 독립된 회사입니다. 예상 시가 총액 최대 7조 5천억 원으로 평가되었고 2021년 상반기 최대 IPO 였습니다. 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장되었으며 공모가는 105,000원이었습니다. SKIET는 국내 최초이자 세계 세 번째로 리튬이온 전지의 핵심부품인 분리막을 독자개발 한 기업으로서 차세대 디스플레이 소재 사업을 영위하여 폴더블 폰 시장에도 참여를 공식화하기도 했습니다.
SKIET는 양극재, 음극재, 전해질과 함께 전기차 배터리의 4대 소재로 꼽히는 분리막을 만들어 오고 있습니다. 분리막은 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하는 절연 소재의 얇은 막으로 전기차와 에너지 저장장치 등에 탑재되는 핵심 소재입니다. 대표이사는 노재석 씨이며 임직원은 약 200명입니다.
2020년 연간 매출은 4,693억 원을 기록했으며 영업이익은 1,252억 원, 순이익 882억을 기록했으며 2021년은 메출액 6,038억원, 영업이익 892억원, 당기순이익 954억원을 기록했습니다. 또한 2022년은 매출액 5858억원, 영업이익 -523억원, 당기순이익 -297억원을 기록했습니다. 2022년은 실적이 안좋았지만 2023년은 매출액 7571억원 영업이익 199억원, 당기순이익 153억원을 기록할 것으로 전망됩니다.
SKIET의 대표적인 관련주는 SK이노베이션입니다. SK이노베이션은 에너지, 화학기업으로서 SK이노베이션은 SKIET의 약 90%의 지분을 보유하고 있는 것으로 알려집니다.
SKIET 주목 이유
SKIET는 2021년 상반기 최대 IPO로서 수요 예측 및 일반 청약 경쟁률, 증거금 등 모든 면에서 신기록을 달성했습니다. 역대 최고인 80조 9,017억 원어치 청약 증거금이 몰렸습니다. 기관의 수요예측에서는 1882.9대 1의 경쟁률을 보였습니다.
이러한 관심이 몰린 이유로는 SKIET가 습식 분리막 부문 세계 1위의 기업이기 때문일 것입니다. 전기차용 배터리에 대한 전 세계적 수요가 늘어나고 있는 만큼 SKIET의 실적이 우상향 할 것이라는 기대감 때문입니다. 내연기관 자동차에서 친환경자동차로의 전환이 가속화될수록 전기차용 배터리에 대한 수요는 급속도로 커져 갈 것입니다.
SKIET 주가가 오르지 못하는 이유
최근 장세는 2차 전지가 주도하는 장이었습니다. 2차전지 완성품, 소재 등등 2차전지와 조금이라도 연관이 있으면 급등을했습니다. 하지만 SKIET는 실적이 오히려 악화되고 주가도 공모가를 하회하고 있는 상황입니다. 그 이유로는 SKIET의 주력인 분리막의 수익성 악화, 신사업 부진등으로 계속해서 적자를 보이고 있기 때문입니다. 미국 해상운송 차질이나 폴란드 공장 증설 지연, 러시아 우크라이나 전쟁 등에 따라 전력비 급등 등으로 분리막이 활기를 띄지 못했습니다. 또한 강달러 흐름도 부작용으로 작용했습니다. 또한 신사업인 플렉서블 커버 윈도우 분야도 적자를 보이고 있기때문에 SKIET 주가가 오르지 못하고 있습니다. 향후 비용절감 등 손익 개선등을 통해 손실 규모를 줄여나갈 계획이라고 합니다.
향후 전망
SKIET는 국내에서 최초로 습식 분리막을 독자 생산해냈습니다. 전 세계에서 분리막을 자체 생산할 수 있는 곳은 SKIET를 비롯해 일본 아사히 카세히, 도레이 등 세 곳에 불과합니다. 또한 전기차 성장세에 맞춰 분리막 시장도 급속도로 성장할 것으로 예상되는데, 연평균 40% 정도 성장할 것으로 전망됩니다. 2차 전지 분리막의 수요가 지속적으로 늘어남에 따라 중국에서 지속적으로 공장이 가동되고 있으며 폴란드에도 공장이 가동되고 있습니다.
현재는 분리막 실적 부진으로 조금 부진을 겪고 있으나 향후 전기차용 분리막 매출 증대 및 미국 IRA 수혜로 영업이익 신장이 기대됩니다. 현재 주가는 7만7천 원 선이지만 증권사에서는 10만 원까지 목표주가를 유지하고 있는 상황입니다.